Pauschale Abgeltungssteuer
Ob Zinsen, Dividenden oder Kursgewinne: Seit 2009 werden grundsätzlich alle Kapitalerträge im Depot mit einer pauschalen Abgeltungssteuer von 25 % belegt. Darauf kommen dann noch der Solidaritätszuschlag und ggf. die Kirchensteuer.
Die fällige Steuer aus den Kapitalanlagen wird direkt von der Bank einbehalten und an das Finanzamt abgeführt. Vermeiden lässt sich das nur in begrenztem Rahmen durch die Vorlage eines Freistellungsauftrages beim jeweiligen Institut. Erträge bis 1.000 bzw. 2.000 Euro pro Jahr bleiben steuerfrei.
Teilfreistellungen
Anleger:innen erhalten bei Fondsanlagen eine sogenannte Teilfreistellung ihrer Erträge. Bei Aktienfonds sind 30 % der Erträge steuerfrei, bei Mischfonds sind es 15 %.
Steuervorteile von Altanlagen
Für Fondsanteile, die vor 01.01.2009 erworben wurden, galt bis zum Jahr 2017 die komplette Steuerfreiheit von Kursgewinnen. Mit der Reform im Jahr 2018 wurde die komplette Steuerfreiheit durch einen Freibetrag von 100.000 € pro Person ersetzt. Es hat sich bewährt, die Altanlagen in den Depots zu halten (besonders bei den Aktienfonds).
Von 2009 bis 2017 konnten dadurch hohe steuerfreie Gewinne erzielt werden, auch begünstigt durch die niedrigen Kurse im Finanzkrisenjahr 2008.
Da für die neue Freibetragsregelung nur die Gewinne ab 01.01.2018 gerechnet werden, ist der Freibetrag durchaus wertvoll. Auch nach den neuen Steuerregeln macht es meist Sinn, die Altbestände weiterhin zu halten. Mittlerweile sind die 100.000 € pro Person jedoch bei vielen Kunden überschritten. In diesen Fällen ist zu prüfen, inwieweit ein Teil der Altanlagen in andere Fonds oder andere Depotformen getauscht werden sollte.
Steuervorteile von Versicherungen
Versicherungen können – im Vergleich zum Depot – bei langfristigen Anlageprozessen mit ein paar Steuervorteilen aufwarten. Zwar sind die Erträge aus Versicherungen aktuell nicht mehr steuerfrei (unsere Kunden mit alten DB Vita oder Skandia-Verträgen haben dieses Privileg noch), Steuern fallen aber erst am Ende der Laufzeit oder bei vorheriger Entnahme des Kapitals an. Somit wird ein langfristiger Steuerstundungseffekt erzielt. Während der Vertragslaufzeit fließt also kein Kapital in Form von Steuern ab. Erwirtschaftete Erträge bleiben im eigenen Vertrag und erzielen weiter Rendite. Gerade auf lange Sicht wirkt hier ein positiver Zinseszinseffekt.
….werden mit vielen Nachteilen erkauft
Setzt man die rein steuerliche Brille auf, spricht bei langfristigen Kapitalanlagen vieles für eine fondsgebundene Versicherungslösung. Diese bringt aber bei genauerer Betrachtung einige entscheidende Nachteile mit sich, die man kurz in drei wesentliche Punkte zusammenfassen kann:
• Zu hohe einmalige und laufende Kosten
• Zu eingeschränkte oder unattraktive Auswahl an Anlagemöglichkeiten, um individuelle Anlageziele umzusetzen
• Zu starr und unflexibel in der Anpassungsfähigkeit an persönliche Lebensumstände
Aus diesen Gründen haben wir zuletzt im Jahr 2004 eine Versicherungslösung für den Vermögensaufbau empfohlen. Das war die DB Vita Fondspolice, die damals noch die komplette Steuerfreiheit der Erträge auf viele Jahrzehnte hinaus gesichert hat. Bei entsprechender Vertragsgestaltung können die Kinder die Fondsanlagen steuerfrei fortführen.
Neue Lösung ab 2026
Wir haben in den vergangenen Jahren verschiedene Modelle geprüft und nun eine Lösung identifiziert, die unseren Anforderungen entspricht. Derzeit führen wir die abschließenden Tests der digitalen Abwicklung anhand eigener Depots durch. Im ersten Quartal 2026 werden wir ausführlich darüber informieren.
Die Gelder werden vollständig in Fonds, einschließlich ETFs, investiert. Es steht eine breite Auswahl zur Verfügung, während die Kosten für den Versicherungsmantel vergleichsweise gering ausfallen.
Die Lösung bietet insbesondere für größere liquide Vermögen zusätzliche Gestaltungsmöglichkeiten im Rahmen einer steuerlich optimierten und flexibel umsetzbaren Nachfolgeplanung.
